文件名称：具有目标赎回特征的跨货币利率衍生品的 PDE 定价框架-研究论文
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更新时间：2024-06-29 07:55:14
Alternating Direction Implicit
我们通过偏微分方程 (PDE) 方法为奇异的交叉货币利率 (IR) 衍生品提出了一个有效定价的一般框架，特别强调长期外汇 (FX) IR 混合货币，即 Power Reverse Dual Currency ( PRDC) 与外汇目标赎回 (FX-TARN) 条款互换。 FX-TARN 条款对与外汇挂钩的 PRDC 票息金额设置了上限，一旦累积票息金额达到该上限，基础 PRDC 掉期将终止。 我们的 PDE 定价框架基于一个辅助状态变量来跟踪累积的 PRDC 票息总额。 均匀网格上的有限差分和交替方向隐式 (ADI) 方法分别用于空间和时间离散化，对应于辅助变量的每个离散化值的模型相关 PDE。 提供了说明数值方法收敛特性的数值例子。