文件名称：具有外汇波动率偏斜模型的异国交叉货币利率衍生品的 GPU 定价-研究论文
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更新时间：2024-06-29 07:02:34
Power Reverse Dual Currency
我们提出了通过偏微分方程 (PDE) 方法计算奇异交叉货币利率衍生品价格的图形处理单元 (GPU) 并行化。 特别是，我们专注于基于 GPU 的长期外汇 (FX) 利率混合的并行定价，即具有百慕大可取消功能的 Power Reverse Dual Currency (PRDC) 掉期。 我们考虑了一个具有 FX 波动偏斜的三因素定价模型，这会导致三个空间维度上的时间相关抛物线偏微分方程。 偏微分方程的空间离散化采用均匀网格上的有限差分法，时间离散化采用交替方向隐式（ADI）技术。 然后，我们利用 GPU 的并行架构特性以及统一计算设备架构 (CUDA) 框架来设计和实现一种高效的并行算法，用于对 PRDC 掉期进行定价。 在期限结构的每个时期，我们将百慕大可取消 PRDC 掉期的定价划分为两个独立的定价子问题，每个子问题都可以通过 ADI 时间步长技术的并行化在 GPU 上有效解决。 数值结果表明，在对 PRDC 交换定价时，GPU 可以提供比 CPU 显着提高的性能。 分析了外汇偏差对此类衍生品的影响。