文件名称：基于 PDE 的路径相关外汇利率衍生品定价方法的 GPU 集群的高效实现-研究论文
文件大小：224KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 12:23:15
Power Reverse Dual Currency
我们通过偏微分方程 (PDE) 方法提出了一种高效并行计算具有路径依赖特征的奇异交叉货币利率衍生品的价格。 特别是，我们专注于图形处理单元 (GPU) 集群的长期外汇 (FX) 利率衍生品的并行定价，即 Power-Reverse Dual-Currency (PRDC) 掉期与 FX Target Redemption (FX-TARN)三因素模型下的特征。 通过 PDE 方法为这些衍生品定价的挑战来自模型 PDE 的高维性，以及 FX-TARN 特征的路径依赖性。 FX-TARN PRDC 掉期的 PDE 定价框架基于在掉期期限结构的每个时间段内将定价问题划分为几个独立的定价子问题，并在时间段结束时可能进行通信。 偏微分方程的空间离散化采用非均匀网格上的有限差分方法，时间离散采用交替方向隐式（ADI）技术。 我们在 GPU 集群上的定价过程的实现涉及（i）通过 ADI 时间步进技术的并行化有效地解决 GPU 上的每个独立子问题，以及（ii）在定价过程结束时利用 MPI 进行定价过程之间的通信。掉期的期限结构的时间段。 提供了显示并行方法效率的数值结果。