基于分数O-U过程的几何亚式再装股票期权定价模型 (2010年)

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文件名称：基于分数O-U过程的几何亚式再装股票期权定价模型 (2010年)

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更新时间：2024-06-06 04:55:50

自然科学 论文

通过将几何亚式期权应用到再装期权中,解决了传统再装期权在再装日按B-S模型执行时所产生的经理激励问题,建立了几何亚式再装股票期权的定价模型,并在股价服从分数O-U过程下得到了相应的定价公式。通过模拟分析发现,与传统再装期权相比,几何亚式再装期权的价值要低一些,这说明几何亚式再装股票期权能更好地降低代理成本。