英国银行系统的交易对手风险研究-研究论文

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文件名称：英国银行系统的交易对手风险研究-研究论文
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更新时间：2021-06-09 22:02:11
Systemic risk counterparty 我们使用程式化的银行级联模型研究交易对手风险对银行系统稳定性的影响，这些模型根据英国监管报告中的风险敞口和资产负债表数据进行校准。 我们观察到一个脆弱阶段的发展，在这个阶段对银行资本储备的小幅扰动可能会引发突然的系统故障。 我们计算了一个程式化的同质系统的关键资产负债表值，并表明一个更现实的异质系统，具有不同的银行类型和复杂的银行间网络，根据英国数据校准，也有系统性故障，围绕着与程式化同质系统相似的银行资本冲击系统。 通过将幸存银行的比例汇总到特定银行类型，我们表明资产负债表规模和银行在银行间网络中的地位在考虑因交易对手破产导致的系统故障时并不是决定性因素。 这意味着银行间网络结构和异质性在脆弱阶段的开始中没有发挥关键作用。 相反，系统故障的发生取决于同业资产与总资产的比率以及吸收损失的资本与总资产的比率。 最后，我们讨论了特定银行风险敞口增加的影响，并计算了确保银行系统稳定的最低资本要求。