文件名称：交易对手信用风险暴露概况的有效计算-研究论文
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更新时间：2024-06-29 08:53:16
Expected Exposure Potential
介绍了近似金融衍生品交易对手风险的三种计算技术。 该敞口可用于量化所谓的信用估值调整 (CVA) 和潜在未来敞口 (PFE)，这对于金融业的现代风险管理至关重要，尤其是自最近的信用危机以来。 这三种技术都涉及蒙特卡罗路径离散化和底层实体的模拟。 沿着生成的路径，在期权的整个生命周期内计算相应的值和分布。 选项值通过相应偏微分方程的有限差分法或基于模拟的随机网格捆绑方法 (SGBM) 或基于傅立叶余弦展开的 COS 方法计算。 在这项研究中，提供了早期锻炼选项的数值结果。 基础资产动态由 Black-Scholes 或 Heston 随机波动率模型给出。