文件名称：股票投资组合设计和回测过度拟合-研究论文
文件大小：535KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 05:25:11
backtest historical simulation
我们演示了一个计算机程序，该程序设计了一个由普通证券组成的投资组合，例如标准普尔 500 指数的成分，通过样本内回测优化实现任何所需的配置文件。 不幸的是，该程序还表明，这些投资组合通常在较新的样本外数据上表现不稳定，这是选择偏差的征兆。 这些结果的一个含义是，所谓的聪明贝塔基金，在样本内设计以提供理想的业绩概况，很可能会令样本外失望。