文件名称：VaR模型及其在上海股市中的应用 (2006年)
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更新时间：2024-05-29 02:53:46
自然科学 论文
资产未来收益率分布是决定VaR计算准确性的主要因素，针对上海证券市场综合指数收益率分布的不同假设，从静态与动态角度给出4种计算VaR的方法，首先通过拟合历史数据，说明上证综合指数收益率服从t4.869分布，然后考虑到收益率波动的时变性，用GARCH（1，1）模型来估计波动率，最后通过Back-test检验，得出GARCH-t4.869是计算VaR的最好的模型。