文件名称：许多基金重新平衡的声音-研究论文
文件大小：924KB
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更新时间：2024-06-29 08:48:18
Noise Thresholds
本文提出计算复杂度会产生噪声。 许多基金遵循各种基于阈值的交易规则，通常出于完全不同的原因持有相同的资产。 在这些条件下，我们表明在计算上无法预测这些不同的交易规则将如何相互作用，将这些基金的净需求变成不可预测的噪音。 这种产生噪音的机制可以在广泛的市场中运作，还可以预测噪音波动将如何因资产而异。 我们使用交易所交易基金的数据凭经验证实了这一预测。