文件名称：专项基金“特殊”吗？-研究论文
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更新时间：2024-06-29 14:01:19
diversification comovement
在本文中，我探讨了投资组合重叠与绩效多样性之间的关系。 使用积极管理的美国股票共同基金的数据，我发现单个基金之间的成对投资组合重叠随着时间的推移而增加，并且与各种随机基准相比非常重要。 这些发现激发了本文的主要问题，即专业基金（投资组合与其他基金重叠程度低的基金）是否与重叠程度高的基金有显着差异。 在这里，我发现这些专家在某些特定于投资组合和基金的特征方面有所不同，但他们的表现似乎并不优于其他基金。