文件名称：重新审视 4% 策略：财富管理的预承诺最优均方差方法-研究论文
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更新时间：2024-06-29 21:22:49
multi-period mean-variance optimal
与单期均值方差投资组合配置相比，最优多期均值方差配置可以稍作修改，以有效地作为下行风险衡量指标。 考虑到这一点，我们考虑在存在定期提款的情况下的最佳多期均值方差投资组合分配。 投资组合可以在无风险投资和风险资产之间分配。 假设风险资产遵循跳跃扩散过程。 我们考虑两种财富管理应用，即固定供款养老金计划的最佳减积率和捐赠基金的可持续提取率。 与恒定比例策略相比，最优均值方差策略在投资期限结束时实现了相同的预期财富，同时显着降低了标准差和短缺概率。