文件名称：股市收益率与交易量长记忆性实证研究 (2012年)
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更新时间：2024-05-29 10:24:20
自然科学 论文
从计量经济学及统计学的角度，运用重标极差分析、修正重标极差分析、KPSS检验及Granger因果检验等方法，对我国沪深股市收益率与交易量的长记忆性特征进行了实证分析，并进一步研究了股市收益率与交易量之间的相互关系．重标极差分析及修正重标极差分析的实证研究结果表明，收益率及交易量序列的Hurst指数均大于0.5，且成交量序列的Hurst指数明显高于收益率序列；此外收益率及交易量的KPSS统计结果对于所有滞后阶数均显著．上述结果说明中国股市收益率和成交量均具有长记忆性特征，且成交量的长记忆性强于收益率的长记忆