中国股市波动率变化特征的实证分析 (2006年)

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文件名称：中国股市波动率变化特征的实证分析 (2006年)
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更新时间：2021-05-29 21:17:12
自然科学 论文 将*转换模型与广义自回归条件异方差( GARCH)模型相结合,用以对上证综合指数和深圳成分指数进行实证分析 .刻画中国股市的波动持续性和*变化特征,解决单* GARCH模型的伪高度持续性问题,识别出两市高低波动*.从分析结果发现,中国股市存在着明显的*变化特征,高低波动*显著相异;引进转换*之后,持续性系数显著降低;T +1*和涨跌停板制度对于抑制过度投机起着重要作用.