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文件名称：论文研究-中国股市波动率的广义周内特征及其预测模型.pdf
文件大小：1.35MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 13:47:40
论文研究
论文研究-中国股市波动率的广义周内特征及其预测模型.pdf,
本文将Realized GARCH模型推广至基于周历日的时变参数情形以刻画杠杆和溢出效应的周内特征并避免传统GARCH类模型在拟合长记忆性与周内效应时两者相互干扰问题.将新模型应用于上海股票市场2001至2013数据的分析发现：我国股市波动率存在时变的杠杆效应和溢出效应.实证结果表明：新模型无论在样本外的预测能力还是在样本内的拟合度上都明显优于现有模型.