有交易成本的GARCH.扩散期权定价模型 (2006年)

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文件名称：有交易成本的GARCH.扩散期权定价模型 (2006年)

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更新时间：2024-06-13 05:46:39

自然科学 论文

基于GARCH-扩散过程，把规范的Black-Scholes期权定价模型推广到存在交易成本的情形。首先给出了有交易成本的期权定价的非线性偏微分方程，然后用泰勒展开技术对方程的解进行逼近，最后与Leland的期权定价模型进行了比较。结果表明，有交易成本的GARCH-扩散期权定价模型具有较好的定价性能。