基于STFIGARCH模型的权证定价研究 (2014年)

【文件属性】：
文件名称：基于STFIGARCH模型的权证定价研究 (2014年)
文件大小：2.09MB
文件格式：PDF
更新时间：2021-05-26 06:05:20
工程技术 论文 为了更好地研究权证市场，基于FIGARCH与STGARCH模型，提出一种新的GARCH族模型――STFIGARCH模型.首先，对所选取的两支个股收益率序列进行ARCH效应检验与长记忆的R/S检验，并建立FIGARCH模型与STFIGARCH模型进行比较研究，结果显示波动的长记忆性和非对称性是共存的.接着，在波动性分析的基础上，建立了FIGARCH期权定价模型（FIGARCH-M）与STFIGARCH期权定价模型（STFIGARCH-M）.研究表明：STFIGARCH-M定价结果较好；权证市场在权证发行初期