文件名称：论文研究-中国股市权证定价的带均值回归跳跃扩散模型.pdf
文件大小：603KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-09 11:34:31
论文研究
论文研究-中国股市权证定价的带均值回归跳跃扩散模型.pdf, 针对中国股价运动规律, 提出一个带均值回归项的跳跃扩散模型,并以上证指数数据为例, 给出模型的参数估计方法.结果表明该定价模型在单边市的情形下,能够比传统B-S公式更好的体现中国股市动态资产价格的运动过程.此外,还给出了基于带均值回归项的跳跃扩散模型的各种类型权证(美式、欧式和百慕大式)的模拟定价方法,并给出此模拟定价方法的实证结果.结果表明,该模型的对中国股市的拟合程度明显好于经典Black-Scholes期权定价公式.