抵押支持证券分析：信用危机前后-研究论文

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文件名称：抵押支持证券分析：信用危机前后-研究论文
文件大小：924KB
文件格式：PDF
更新时间：2021-06-09 11:20:32
MBS CMO 抵押贷款支持证券 (MBS) 和抵押抵押债券 (CMO) 的估值是金融界的一门大科学。 有许多活动部件，每个部件都借鉴了不同领域的专业知识。 预付模型借鉴了经济行为的统计模型。 数据选择基于风险分析。 利率模型借鉴了应用于固定收益市场的经典套利定价理论。 指数预测基于统计分析。 使蒙特卡罗分析易于处理需要使用数值方法和研究各种方差减少技术。 可处理性还需要并行化，这在构建计算集群、应用图形处理单元 (GPU) 等新技术以及并行算法的分析和优化方面借鉴了计算机科学。 在这里，我们详细介绍了不同的组件，描述了我们在每个领域采取的方法。 特别令人感兴趣的是 2007 年开始的信贷危机如何影响建模。 最终结果是可以实时对单个证券进行准确的价格计算，并且可以在一夜之间分析整个 CMO 和 MBS。