文件名称：万事俱备：对状态-或有索赔错误定价的异质代理解释-研究论文
文件大小：658KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 21:48:05
Heterogeneous Agents Mispricing
找出导致定价异常的原因是提高市场效率的重要一步。 热门冷门偏见是国家或有债权市场中持续时间最长的定价异常之一。 但是，现有模型无法捕捉其全部复杂性。 我们在固定赔率市场中开发了异构代理的博弈论模型。 使用市场数据和基于代理的模拟进行的综合分析表明，我们的模型比现有理论更好地解释了真实的市场行为，包括做市商的行为。 该模型可用于在期权和预测市场等更广泛的背景下更好地理解市场生态与错误定价之间的关系。