文件名称：基于极值Copula的风险价值模型研究 (2007年)
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更新时间：2024-05-26 20:25:10
自然科学 论文
利用Monte Carlo模拟对投资组合风险价值进行估计,假设风险资产的对数收益分布在中心服从边缘正态分布的多维Gaussian或Student Copula分布,尾部服从极值分布。应用本模型对12只沪市股票计算持有期为1天的99%VaR,并执行4年时间窗的返回检验,证明了Copula EVT方法好于正态对数收益分布的VaR模型。