文件名称：滚球投注的风险中性定价和对冲-研究论文
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更新时间：2024-06-29 10:29:45
risk-neutral pricing hedging
一个风险中性的估值框架被开发用于定价和对冲基于具有恒定强度的独立泊松过程的建模得分。 资产定价的基本定理扩展到这种设置，这使我们能够为当前在市场上交易的交易推导出新的无套利估值公式。 我们还描述了如何根据市场校准模型以及如何复制和对冲交易。 为了完善模型，我们提出了两个扩展来解释市场中观察到的泊松强度的非恒定性质：局部强度模型和随机强度模型。