文件名称：期权价格的上下限-python 实现将numpy中的nan和infnan替换成对应的均值
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更新时间：2024-06-22 12:17:18
Options Futures Derivatives
7.3 期权价格的上下限 在这一部分中，我们推导出期权价格的上下限。这并不需要对前面提到 的因素作任何特别的假定（除了 r＞o外）。如果期权的价格超过其上限或低 于其下限，则套利就有利可图。 期权价格的上限 美式看涨期权或欧式看涨期权的持有者有权以某一确定的价格购买一股 股票。在任何情况下，期权的价值都不会超过股票的价值。因此，股票价格 是期权价格的上限： c≤S和 C≤S 如果不存在这一关系，则套利者购买股票并卖出看涨期权，可轻易地获 得元凤险利润。 美式看跌期权或欧式看跌期权的持有者有权以 X的价格出售一股股票。 无论股票价格变得多么低，期权的价值都不会超过 X。因此， p≤X和 P≤X 对于欧式期权来说，我们知道在 T 时刻，期权的价值都不会超过 X。因 此现在期权的价值不会超过调的现值： p Xe -r(T-t)≤ 如果不存在这一关系，则套利者可出售期权并将所得收入以无风险利率 进行投资，获得无风险收益。 不付红利的看涨期权的下限 期货开户中心_帮助在最优质大公司低交易费开户转户_点击http://www.qhkhzx.com