文件名称：期货期权-python 实现将numpy中的nan和infnan替换成对应的均值
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更新时间：2024-06-22 12:17:19
Options Futures Derivatives
11.4 期货期权 如今在许多不同的交易所中进行基于期货合约的期权也称期货期权的交 易。这种交易在执行时交割一份标的期货合约。如果执行一份期货看涨期权， 持有者将获得该期货合约的多头头寸外加一笔数额等于期货当前价格减去执 行价格的现金。如果执行一份期货看跌期权，持有者将获得该期货合约的空 头头寸外加一笔数额等于执行价格减去期货当前价格的现金。 例 11.3 考虑一个投资者拥有一份执行价格为每磅 70 美分的 25,000 磅黄铜九月 份期货看涨期权。假设当前九月份交割的黄铜期货价格为 80 美分。如果执行 该期权，投资者将收入$2,500（＝25,000×10 美分）再加上一个购买九月份 25,000 磅黄铜期货合约的多头头寸。如果愿意的话，可以毫无费用地立即冲 销期货头寸。这可以使投资者最终获得$2.500 的现金。 例 11.4 考虑一个投资者拥有一份执行价格为每蒲式耳 200 美分的 5,000 蒲式耳 玉米十二月份期货看跌期权。假设当前十二月份交割的玉米期货价格为 180 美分。如果执行该期权，投资者将收入$1,000（=5,000×0 美分）再加上一 个出售十二月份 5,000 蒲式耳玉米期货合约的空头头寸。如果愿意的话，可 以毫无费用地立即冲销期货头寸。这可以使投资者最终获得$1,000 的现金。 期货期权中的期货既可以是金融期货，也可以是商品期货。表 11.4 给出 期货开户中心_帮助在最优质大公司低交易费开户转户_点击http://www.qhkhzx.com