文件名称：利用金融中介的利率互换-python 实现将numpy中的nan和infnan替换成对应的均值
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更新时间：2024-06-22 12:17:18
Options Futures Derivatives
图 5.2 考虑外部借款的直接利率互换协议 这项互换协议中 A和 B每年都少支付 0.25％，因此总收益为每年 0.5％。 这可以预先算出。利率互换协议的总潜在收益是 a－b，a为两公司在固定利 率市场的利率差，b为两公司在浮动利率市场的利率差。在这个案例中，a＝ 1.20％，b＝0.70％。 金融中介的作用 通常，两个公司在安排互换时并不直接接触，它们每家同诸如银行这样 的金融中介联系，这意味着总潜在收益（我们例子里为每年 0.5％）要在 A、 B和金融中介之间分配。一种可能的安排如图 5.3 所示。 公司 B公司 A Libor 9.9% 图 5.3 利用金融中介的利率互换 Libor 10.0% 金融机构 当考虑 A和 B的外部贷款时，我们得到图 5.4。A 公司有三种现金流： 1.支付给外部贷款人年利率为 10.0％的利息 2.从金融机构处得到年利率为 9.90％利息 期货开户中心_帮助在最优质大公司低交易费开户转户_点击http://www.qhkhzx.com