文件名称：利用金融中介并包括外部借款的利率互换-python 实现将numpy中的nan和infnan替换成对应的均值
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更新时间：2024-06-22 12:17:18
Options Futures Derivatives
图 5.4 利用金融中介并包括外部借款的利率互换 Libor+1Libor10% 10.0% 金融机构 互换利息的支付 在上面描述的互换中，每隔 6个月为利息支付日，所有的利率都以半年 计复利报出（这是因为互换是在 6个月期 LIBOR 基础之上的）。互换协议的 条款规定为每 6个月一方支付给另一方固定与浮动利率差额的支票。设想在 图 5.3 中，某一特殊支付日的 LIBOR 为 12％，A公司付给金融机构 1000 万×0.5×（12.0％－9.90％） 即 105,000 美元。金融机构付给 B公司 10000 万×0.5×（12.0％一 10.00％） 即 100,000 美元。 在利率互换中本金并不交换，这是因为在合约中固定利率贷款与浮动利 率贷款的美元本金价值不变。某一支付日使用的 6个月期 LIBOR 为 6 个月前 确定的。这就是以 LIBOR 为基础的贷款的利息支付方式。第一个支付日为互 换协议开始后 6个月。第一个支付日现金流的交换是以互换开始时 6个月期 LIBOR 为基础的。第二个支付日是互换开始后的 12 个月，第二个支付日现金 流是以互换开始后 6个月的 6个月期 LIBOR 为基础。 比较优势论据的可靠性 比较优势论据尽管是引人互换的一种好方式，但仍然有问题。为什么在 表 5.1 中固定利率与浮动利率市场提供给 A和 B 的加息率不同？既然互换市 期货开户中心_帮助在最优质大公司低交易费开户转户_点击http://www.qhkhzx.com