文件名称:复合分位数下的国债利率期限结构研究 (2013年)
文件大小:354KB
文件格式:PDF
更新时间:2024-06-02 05:45:28
工程技术 论文
本文采用复合分位数回归(CQR)的估计方法对利率期限结构模型贴现率的估计与预报进行研究。实证结果表明,在小样本情形下复合分位数回归方法要比最小二乘法和分位数回归法稳健性更强,表现出对参数估计的稳定性;对于到期期限不同的债券利用复合分位数回归得到的预报结果更加精确。
文件名称:复合分位数下的国债利率期限结构研究 (2013年)
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工程技术 论文
本文采用复合分位数回归(CQR)的估计方法对利率期限结构模型贴现率的估计与预报进行研究。实证结果表明,在小样本情形下复合分位数回归方法要比最小二乘法和分位数回归法稳健性更强,表现出对参数估计的稳定性;对于到期期限不同的债券利用复合分位数回归得到的预报结果更加精确。