文件名称：仿射利率期限结构的市场风险价格-研究论文
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更新时间：2024-06-29 21:50:24
Stochastic process interest
本文研究了利率仿射期限结构下债券折扣价格的市场风险价格。 通常的关系扮演两个角色。 首先，它是风险市场价格的定义，其次，它为贴现债券市场提供了无套利条件。 这里的关系定义了更一般情况下风险的市场价格，但包括产生没有套利的市场的过程。 这允许单独研究无套利条件。 我们求解具有常数参数的仿射期限结构的一般情况下的参数。 这些参数明确取决于风险的市场价格。 此外，对收益率过程的观察通常不会唯一地确定风险的市场价格。