仿射期限结构模型的 GMM 估计-研究论文

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文件名称：仿射期限结构模型的 GMM 估计-研究论文

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文件格式：PDF

更新时间：2024-06-29 22:56:40

Affine term-structure models

本文利用广义矩方法研究仿射期限结构模型的参数估计。 仿射潜过程的精确矩以及产率的精确矩是通过使用 p 多项式过程导出的结果获得的。 然后使用广义矩法，结合拟贝叶斯方法，得到可靠的参数估计并进行推理。 在模拟研究之后，估计程序被应用于经验利率数据。