文件名称：论文研究-基于非参数估计的权证定价方法及应用.pdf
文件大小：916KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 11:40:14
论文研究
论文研究-基于非参数估计的权证定价方法及应用.pdf, 针对权证市场, 文中首次提出基于非参数估计的权证定价方法, 其中包括完全非参数定价方法和基于模型的非参数修正定价方法, 并将其应用于中国权证市场和香港权证市场的时间外权证价格预测. 实证结果表明: 在价值状况非单调情形下, 基于模型的非参数修正定价方法效果最好, 完全非参数定价方法次之, 半参数定价模型以及参数定价模型效果较差; 此外, 在时间外的权证价格预报方面, 基于模型的非参数修正定价准确性明显优于其他模型.