文件名称：论文研究-基于改进PSO算法的调和稳定跳跃下随机波动模型期权定价与套期保值.pdf
文件大小：856KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 14:30:40
论文研究
论文研究-基于改进PSO算法的调和稳定跳跃下随机波动模型期权定价与套期保值.pdf, 为同时捕获金融收益率分布的尖峰、厚尾、有偏特性及波动率扩散中的异方差效应、集聚效应，联合刻画股价动态演变中的无限跳跃变化，将无限活跃纯跳跃Lévy分布中的经典调和稳定分布（CTS）引入平方根CIR模型为基础的随机波动率（SV）过程，建立了经典调和稳定分布下随机波动（CTSSV）模型，重构了纯跳跃Lévy分布驱动的随机波动（LVSV）模型框架.利用LVSV模型特征函数表达式，采用分数阶快速傅里叶变换（FRFT）方法推导了欧式期权定价公式.由于模型参数众多和目标函数高维积分困难，提出了多区域自适应粒子群优化算法（MAPSO）估计LVSV模型参数.利用FRFT技术和MAPSO参数估计结果，使用CTSSV模型和方差伽马随机波动（VGSV）模型对恒生指数期权数据进行欧式期权定价和方差-最优期权套期保值，实证研究结果证明了MAPSO算法的优越性和CTSSV模型的有效性.