文件名称：论文研究-基于波动率分解的期权定价.pdf
文件大小：714KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 14:56:25
论文研究
论文研究-基于波动率分解的期权定价.pdf, 文章通过将标的资产波动率分解为不相关的两个组成部分，构建了期权定价模型，并求解了相应的期权定价公式.分析新模型在标的资产收益率的偏度与峰度、隐含波动率等方面的重要特征，并利用市场数据对模型进行了拟合.研究表明：将波动率进行分解，以适应于其组件不同的运动过程，从而扩展了模型的适用场景；利用波动率组件的相互作用，即使在波动率参数较低时，也可以令短期期权获得明显的尖峰、波动率微笑等形态特征，从而有效地规避了单因素随机波动率模型的缺陷；同时，通过波动率分解引入新的风险源，模型具有更好的定价效率.