文件名称：动态战略资产分配：不同经济*下的风险和回报-研究论文
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更新时间：2024-06-08 23:05:49
asset allocation TAA economic regimes
我们提出了一个实用的投资框架，用于跨不同经济*的动态资产分配，我们使用1948年至2007年的美国数据样本进行了说明。我们确定了经济周期中的四个*，并发现这些*捕捉到了风险的明显时变。并返回资产类别的属性。 在传统的静态战略资产分配投资组合的风险中也观察到时间变化。 为了稳定整个经济周期中的风险，我们提出了一种动态战略资产分配方法，该方法也有可能提高预期收益。 发现所提出的方法对于制度模型的可变组成的变化是鲁棒的，并且可以容易地用不同的经济变量和/或附加资产来扩展。