文件名称：基于VaR控制下的动态优化投资组合 (2007年)
文件大小：253KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-05 04:22:59
工程技术 论文
本文应用的动态优化投资组合模型是在VaR的约束下，调整投资组合的配置，使期望收益达到最大。基于投资组合中每一种资产的收益率序列，模型在不断变化的数据窗口下，首先估计模型参数，然后求解优化模型，得到每日投资组合中风险资产在VAR约束下的最优配置和借贷比率。这种方法对构筑新的风险资产投资组合的决策，以及对已有投资组合中资产配置的优化具有重要的指导意义。选取中国A股市场的4只股票，在收益率服从正态分布的假定下，确定投资组合中的资产配置以及借贷比率，并且讨论了模型参数的敏感性。