文件名称：保险精算方法在期权定价模型中的应用 (2008年)
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更新时间：2024-06-13 04:36:37
自然科学 论文
Norbert Schmitz用反例证明MogensBladt与TinaHvidRydberg提出的期权定价的精算公式是错误的。在修正Bladt和Rydberg提出的精算公式基础上，从评估实际损失和相应概率分布角度来定量研究期权价值构成，获得基于保险精算方法的期权定价模型，并进一步推导出经典Black-Scholes期权定价公式。精算方法在一定程度克服了基于无风险套利、复制思想得到的B-S模型假设严格、公式推导较为繁琐的不足，指出精算定价与B-S期权定价方法之间的差异。最后给出算例探讨保险精算方法在期权定