对数正态随机波动率期权局部风险最小定价与风险对冲* (2009年)

【文件属性】：

文件名称：对数正态随机波动率期权局部风险最小定价与风险对冲* (2009年)

文件大小：348KB

文件格式：PDF

更新时间：2024-06-02 19:57:18

自然科学 论文

随机波动率模型是著名的Blrdck-Scholes模型的推广，该模型描述的市场是不完备的，相应期权的定价与保值和投资者的风险态度有关。本文假设标的资产波动率为对数正态过程，根据局部风险最小准则，运用梯度算子方法，得到了欧式看涨期权的局部风险最小定价及套期保值策略的显式解。