对数正态随机波动率期权局部风险最小定价与风险对冲* (2009年)

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文件名称：对数正态随机波动率期权局部风险最小定价与风险对冲* (2009年)
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更新时间：2021-05-14 02:10:38
自然科学 论文 随机波动率模型是著名的Blrdck-Scholes模型的推广，该模型描述的市场是不完备的，相应期权的定价与保值和投资者的风险态度有关。本文假设标的资产波动率为对数正态过程，根据局部风险最小准则，运用梯度算子方法，得到了欧式看涨期权的局部风险最小定价及套期保值策略的显式解。