文件名称：Sorts 的投资组合-研究论文
文件大小：227KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 06:02:55
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现代投资组合理论根据预期收益的估计和协方差矩阵产生最佳投资组合。 我们提出了一种基于用排序信息替换预期收益的投资组合优化方法，即关于预期收益顺序的信息。 我们给出了一个简单且经济合理的最优投资组合定义，它以自然的方式扩展了 Markowitz 的均值方差最优条件； 特别是，我们的构造允许充分利用协方差信息。 我们还提供高效的数值算法。 我们开发的公式非常通用，很容易扩展到各种情况，例如，资产被划分为多个部门或有多个可用的分类标准。