文件名称：欧洲股票市场的网络结构与系统性风险-研究论文
文件大小：1.98MB
文件格式：PDF
更新时间：2024-06-29 23:50:47
Social networks text
本文提出了一种使用定性和定量变量来预测市场风险的方法，这些变量捕捉股权网络中的交流和金融活动。 在市场风险增加的危机时期，公司的行为趋于相似，公司之间的新闻和共同话题的数量增加。 我建立了一个企业新闻网络，其中节点是欧洲*公司，边是由主题模型方法确定的每对公司关于同一主题的新闻条目的数量。 我使用静态社交网络的时间序列进行纵向分析以生成动态社交网络，并提出组件因果关系指数作为市场风险的领先指标。 本研究发现，基于中心性指标的成分因果关系指数在 2005-11 年期间预测或与风险价值 (VaR) 一起移动。