基于随机市场系数模型的最优投资组合策略* (2006年)

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文件名称：基于随机市场系数模型的最优投资组合策略* (2006年)

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更新时间：2024-06-18 06:37:09

自然科学 论文

本文将Merton的投资模型拓展到随机市场系数模型。在典型投资问题对应的动态规划中，值I数一般用Bellman方程的粘性解表示。本文通过指数变换把偏微分方程转变成一个半线性的j物线方程，证明了其值函数连续解的存在性，并在此基础上给出了企业的最优投资组合策略。