可交易计划-研究论文

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文件名称：可交易计划-研究论文
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文件格式：PDF
更新时间：2021-06-09 17:19:34
论文研究 在本文中，我们提出了一种新的衍生证券数值估值方法。 该方法基于我们之前的工作，我们根据可交易产品制定了定价理论。 基本思想是将有限差分格式拟合到定价 PDE 的精确解。 这可以以非常优雅的方式完成，因为在我们基于可交易的公式中，PDE 中没有出现漂移项。 我们基于这个想法构建了一个混合方案，并将其应用于各种算术亚洲期权的定价，以及支付已知现金红利的股票的普通期权（欧式和美式）。 我们发现在 Pentium 233MHz 计算机上的价格在大约 10 毫秒内精确到 ~0.1%，在一秒钟内精确到 ~0.001%。 通过将其拟合到观察到的期权价格，该方案还可用于市场一致性定价。