文件名称：信用风险-python 实现将numpy中的nan和infnan替换成对应的均值
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更新时间：2024-06-22 12:17:18
Options Futures Derivatives
5.6 信用风险 互换是两个公司私下协商的合约，当然包含信用风险。考虑一家金融机 构进入互换市场，抵偿 A 和 B 两个公司的交易（参见图 5.3 或图 5.6）。如 果任一方都不违约，金融机构完全保持对冲状态：一份合约价值的下降总是 为另一合约价值的上升所抵偿。然而，一方有可能陷入财务困境并违约，金 融机构那时仍必须兑现与另一方的合约。 假设图 5.3 中合约生效后的一段时间，金融机构与 B的合约有正的价值， 而与 A的合约价值为负。如果 B 公司违约，金融机构将失去这份合约的正向 价值。为了保持对冲状态，它不得不寻找愿意接替日公司位置的第三方。为 了吸引第三方接替该位置，它支付第三方的数量几乎等于金融机构与 B的合 约在违约前的价值。 期货开户中心_帮助在最优质大公司低交易费开户转户_点击http://www.qhkhzx.com