文件名称：Vasicek利率模型下带有零息票债券的投资消费模型 (2014年)
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更新时间：2024-06-02 20:34:42
自然科学 论文
应用随机最优控制理论研究Vasicek利率模型下的投资消费问题,其中假设无风险利率是服从Vasicek利率模型的随机过程,且与股票价格过程存在一般相关性。假设金融市场由一种无风险资产、一种风险资产和一种零息票债券所构成,投资者的目标是最大化中期消费与终端财富的期望贴现效用。应用变量替换方法得到了幂效用下最优投资消费策略的显示表达式,并分析了最优投资消费策略对市场参数的灵敏度。