一种快速准确的基于 FFT 的方法,用于在征费过程中为早期行使期权定价-研究论文

时间:2024-06-29 06:27:27
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文件名称:一种快速准确的基于 FFT 的方法,用于在征费过程中为早期行使期权定价-研究论文

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更新时间:2024-06-29 06:27:27

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提出了一种快速准确的方法来为计算金融中的早期行使和某些奇异期权定价。 该方法基于正交技术并严重依赖于傅立叶变换。 主要思想是通过认识到它是一个卷积来重新制定众所周知的风险中性估值公式。 使用快速傅立叶变换 (FFT) 对产生的卷积进行数值处理。 这种新颖的定价方法,我们将其称为卷积方法,简称为 CONV,适用于多种支付,只需要了解模型的特征函数即可。 因此,该方法适用于指数 Lévy 模型,包括指数仿射跳跃扩散模型。 对于 M 次可行使百慕大期权,整体复杂度为 O(MN log(N)),其中 N 个网格点用于离散标的资产价格。 通过对百慕大期权的价格应用理查森外推法,展示了如何有效地为美式期权定价。


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