基于EGARCH-GED模型下的股市风险测度研究 (2009年)

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文件名称：基于EGARCH-GED模型下的股市风险测度研究 (2009年)
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更新时间：2021-05-09 02:30:30
自然科学 论文 根据我国股市市场收益的基本特征,首先运用AR-EGARCH模型来捕获上海证综合指数收益序列的自相关性、波动集聚性和杠杆效应;然后利用广义误差分布估计其厚尾分布,建立了能准确度量时变风险价值的 AR-EGARCH-GED模型,并与基于正态分布和学生t分布的AR-EGARCH模型所计算的风险价值效果进行比较。最后,通过实证分析,并利用后验测试,表明基于AR-EGARCH-GED模型的风险价值能更好地刻画我国股市的市场风险。