基于EGARCH-GED模型下的股市风险测度研究 (2009年)

时间:2024-05-28 20:17:10
【文件属性】:

文件名称:基于EGARCH-GED模型下的股市风险测度研究 (2009年)

文件大小:749KB

文件格式:PDF

更新时间:2024-05-28 20:17:10

自然科学 论文

根据我国股市市场收益的基本特征,首先运用AR-EGARCH模型来捕获上海证综合指数收益序列的自相关性、波动集聚性和杠杆效应;然后利用广义误差分布估计其厚尾分布,建立了能准确度量时变风险价值的 AR-EGARCH-GED模型,并与基于正态分布和学生t分布的AR-EGARCH模型所计算的风险价值效果进行比较。最后,通过实证分析,并利用后验测试,表明基于AR-EGARCH-GED模型的风险价值能更好地刻画我国股市的市场风险。


网友评论