CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资* (2013年)

时间:2024-06-18 06:43:25
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文件名称:CEV模型下有随机工资DC型养老金的最优投资* (2013年)

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更新时间:2024-06-18 06:43:25

自然科学 论文

针对风险资产服从常方差弹性(CEV)模型,研究考虑随机工资的确定缴费型养老金的最优投资问题.在模型中,养老基金被允许投资于一种无风险资产和一种风险资产.在对数效用函数下,通过建立相应问题的HJB方程,利用Legendre转换和对偶理论等对问题进行分析,给出了问题的显性解,并对结果进行了相关分析,从而为养老金管理者提供了有效的决策依据.


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