文件名称：Nelson-Siegel-Svensson 收益率。 概率属性和估计-研究论文
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更新时间：2024-06-29 23:25:48
term structure yield
它被认为是由纳尔逊 - 西格尔 (NS) 模型和纳尔逊 - 西格尔 - 斯文森 (NSS) 模型生成的收益率利率的概率属性。 屈服模型的描述 Nelson – Nelson 和 Siegel – Siegel – Svensson 作为对传统多维仿射屈服模型的描述。 结果表明，Nelson-Siegel 模型与传统的二因素仿射收益率模型没有区别，其波动性不依赖于市场变量。 因此，Nelson-Siegel-Svensson 模型与四因子模型没有区别。 这种描述与 F. Diebold 和 G. Rudebusch 对已知表示的描述的不同之处在于，本文提出的模型维数减少了 1，从而简化了计算。 发现潜变量 Nelson-Siegel 与传统模型的状态变量重合。 这些模型产生了具有正态分布的到期收益率和远期收益率的利率，其中明确地找到了期望和协方差矩阵。 为了估计当前时间到期收益率的值，它基于卡尔曼滤波器的使用制定了递归程序。