文件名称：基于市道轮换模型的SHIBOR市场利率 (2015年)
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更新时间：2024-05-29 15:25:01
工程技术 论文
基于固定波动率模型和广义自回归条件异方差(generalized autoregressive conditional heteroske- dasticity，GARCH)模型，研究引入马氏市道轮换模型．该模型可以将线性利率期限结构推广到非线性形式，运用到资产定价的变化中，特别是债券收益率的确定中．不同于唯一依赖利率水平的传统模型，马氏市道轮换模型能够模拟货币政策对利率的影响．利用2006-10-08至2013-03-29每周三上海银行间同业拆放利率(Shanghai interbank offered