文件名称：具有定期变化扰动的GARCH(1,1)模型参数评估 (2013年)
文件大小：959KB
文件格式：PDF
更新时间：2024-05-30 00:38:44
自然科学 论文
现实中的金融时间序列存在严重的波动集聚性,GARCH类模型能较好地描述金融时间序列波动的动态变化特征,捕捉其聚类和异方差现象。基于GARCH(1,1)模型的基本定义,对GARCH(1,1)模型中参数估计所需的相关引理及定理进行了简要证明,构建了最大似然函数的变形。在此基础上,利用Holder不等式和Jensen不等式及相关理论评估了带有指数为α>0定期变化分布扰动的GARCH(1,1)模型参数,最后进一步证明所构造评估的可信性和渐近正态分布性。