文件名称：Heston 随机局部波动率模型：高效的蒙特卡罗模拟-研究论文
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更新时间：2024-06-29 06:10:12
Heston Stochastic-Local Volatility
在本文中，我们提出了一种有效的蒙特卡罗方案，用于模拟 Heston (1993) 的随机波动率模型，该模型由非参数局部波动率分量增强。 这种混合模型结合了 Heston 模型和 Dupire (1994) 和 Derman & Kani (1998) 引入的局部波动率模型的主要优点。 特别是，额外的本地波动率组件充当“补偿器”，弥合了非完美校准的 Heston 模型与欧式期权的市场报价之间的不匹配。 通过数值实验，我们表明我们的方案能够对对远期波动率偏斜敏感的产品进行一致且快速的定价。 还提供了详细的错误分析。