文件名称：论文研究-金融业系统性风险度量——基于尾部依赖视角.pdf
文件大小：5.02MB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 12:23:53
论文研究
论文研究-金融业系统性风险度量——基于尾部依赖视角.pdf, 根据系统性风险定义，从时间和空间两个维度出发，利用尾部依赖来对系统性风险进行度量. 实证分析结果表明，银行业、证券业以及保险业存在系统性风险，且银行业、证券业以及保险业系统性风险呈现出了共性：经济下行时期系统性风险大于经济上行时期系统性风险. 进一步，本文分别对银行业、证券业以及保险业系统性风险存在的原因展开分析，并从系统流动性、杠杆率和公允价值计量对经济下行系统性风险增强提供了解释，认为流动性风险传导是引发系统性风险的重要原因. 基于此，对金融业体系建立动态拨备制度提供了佐证.