文件名称：论文研究-考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型及实证研究.pdf
文件大小：760KB
文件格式：PDF
更新时间：2022-10-10 13:04:16
论文研究
论文研究-考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型及实证研究.pdf, 考虑投资者的行为特征以及模型参数的不确定性, 构建考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型. 在前景理论的基础上, 引入动态损失厌恶系数和动态财富参考点, 建立动态前景理论价值函数. 为了满足投资者的安全性要求, 在模型中考虑机会约束, 调整模型的保守程度. 针对模型多期规划的特点, 设计两阶段初始化策略. 进一步地, 在标准粒子群算法的基础上, 根据种群性能的反馈信息, 设计多频振动变异操作, 提出改进的粒子群算法. 实证结果表明: 改进的粒子群算法能够有效提高算法的求解精度; 考虑行为特征的多期鲁棒投资组合模型能够满足投资者的心理预期, 且在实际投资决策中具有可行性.